БАГАТОКРИТЕРІАЛЬНЕ ОПТИМІЗАЦІЙНЕ МОДЕЛЮВАННЯ ПОРТФЕЛЯ РІШЕНЬ АДАПТИВНОГО РОЗВИТКУ ПІДПРИЄМСТВА

Анотація

В статті розроблено багатокритеріальну оптимізаційну модель формування портфеля управлінських рішень адаптивного розвитку підприємства з урахуванням ресурсних обмежень, економічної взаємозалежності заходів і параметричної невизначеності. Дослідження спрямоване на обґрунтування раціонального складу портфеля, інтенсивності реалізації альтернатив та послідовності їх впровадження. Застосовано економіко-математичне моделювання, багатокритеріальну оптимізацію, стохастичне програмування, сценарний аналіз і методи оцінювання ризиків. Сформовано модель ADPOM із дискретними та неперервними змінними управління. Для врахування взаємозалежності заходів використано матрицю синергетичних і конфліктних взаємодій. Стійкість портфельних рішень досліджено засобами робастної оптимізації та оцінювання хвостового ризику CVaR. Встановлено нелінійний характер залежності результативності адаптивного портфеля від доступного фінансування. Виявлено вплив ресурсних конфліктів, часових лагів і спадної граничної віддачі на вибір управлінських альтернатив. Обґрунтовано доцільність поєднання економічної результативності з контролем ризиків та резервуванням ресурсів. Визначено особливості зміни портфельної конфігурації за посилення параметричної невизначеності. Запропоновано інтегровану модель оптимізації адаптивного портфеля, яка поєднує економічну віддачу, зміну адаптивного стану підприємства, міжзаходову синергію, хвостовий ризик і робастність управлінських рішень. Розвинено методичний підхід до визначення граничної ефективності альтернатив та оцінювання цінності адаптивної оптимізації. Розроблений інструментарій призначений для підтримки управлінських рішень щодо цифровізації, виробничої модернізації, оптимізації ресурсів і логістичних процесів. Його застосування забезпечує порівняння альтернативних портфельних конфігурацій, узгодження інвестиційних пріоритетів із ресурсними можливостями підприємства та обґрунтування строків реалізації заходів. Запропонована модель також сприяє формуванню бюджетних резервів, своєчасному перегляду управлінських пріоритетів і підвищенню ринкової стійкості підприємства.