Ключові слова
інвестиційний проєкт
цифрове управління
проєктна траєкторія
каскадні втрати
оптимізація управлінських рішень
ризик-скоригована вартість
цифрове управління
проєктна траєкторія
каскадні втрати
оптимізація управлінських рішень
ризик-скоригована вартість
Як цитувати
Ковнір, О. О. (2026). АДАПТИВНЕ ЦИФРОВЕ УПРАВЛІННЯ ТРАЄКТОРІЄЮ РЕАЛІЗАЦІЇ ІНВЕСТИЦІЙНИХ ПРОЄКТІВ ПІДПРИЄМСТВА. Підприємництво і торгівля, (50), 90-99. https://doi.org/10.32782/2522-1256-2026-50-9
Анотація
У статті розроблено методичний інструментарій адаптивного цифрового управління траєкторією реалізації інвестиційних проєктів підприємства, орієнтований на раннє виявлення критичних змін та економічне обґрунтування коригувальних рішень. Запропоновано авторську розробку Digital Project State-Space Model (DPSSM), яка відображає динаміку бюджетних, календарних, ресурсних, результативних і фінансових параметрів проєкту як взаємопов’язану систему змінних стану. Для прогнозування несприятливого розвитку траєкторії сформовано показник Project Trajectory Failure Probability (PTFP) із використанням дискретної hazard-функції та матриці нелінійних взаємодій факторів. Розрахунки для дванадцяти інвестиційних проєктів показали істотну диференціацію ймовірності критичного переходу залежно від конфігурації накопичених відхилень в межах поточного інвестиційного проекту. Для переведення прогнозованих порушень у вартісні показники розроблено Investment Project Loss Propagation Model (IPLPM). Модель враховує первинні та вторинні втрати, недоотримані грошові потоки, простої, каскадне поширення відхилень і часову вартість коштів. Встановлено, що для окремих проєктів каскадна складова формує понад дві третини сукупних економічних втрат. Для вибору управлінської реакції сформовано оптимізаційну модель, яка поєднує витрати втручання, залишкові втрати, ресурсні обмеження та CVaR. Авторський показник Optimal Digital Intervention Point (ODIP) визначає момент застосування коригувальної дії за мінімумом приведеної очікуваної вартості. Для кінцевого оцінювання результату запропоновано Risk-Adjusted Adaptive Digital Management Value (RADMV), що враховує економічний ефект переходу від траєкторії AS-IS до TO-BE та скорочення хвостового ризику. Розроблений інструментарій формує послідовний цифровий цикл управління: оцінювання стану, прогнозування критичного переходу, монетизація каскадних втрат, оптимізація управлінської реакції та рекурсивне коригування проєктної траєкторії в межах ведення інвестицій6ої діяльності підприємством.
Посилання
1. Білоусова О. С. Інструментарій оцінки інвестиційної привабливості інноваційних проектів розвитку стратегічних видів промислової діяльності. Економіка та суспільство. 2023. № 57. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-57-2
2. Бєлєнкова О., Галунка О., Мацапура О. Цільові пріоритети та формалізований інструментарій трансформації системи управління інноваційним розвитком учасників інвестиційних проєктів та програм. Економіка та суспільство. 2025. № 71. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-71-130
3. Добровольський А. Пріоритизація інвестиційних проєктів відбудови соціальної інфраструктури України в умовах фінансових обмежень. Економіка та суспільство. 2026. № 84. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2026-84-7
4. Комчатних О., Сербенюк Д. Специфіка формування та реалізації радикальних і інкрементних інноваційних проєктів. Економіка та суспільство. 2026. № 83. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2026-83-138.
5. Македон В.В, Михайленко О.Г. Управління внутрішніми інвестиційними проектами в регіональному промисловому кластері підприємств. Підприємництво та інновації. 2022. (25). С. 56-63. DOI: https://doi.org/10.32782/2415-3583/25.9
6. Микитюк Ю., Труш І. Розвиток корпоративної системи управління портфелем інноваційно-інвестиційних проєктів. Економічний аналіз. 2024. Т. 34. № 4. С. 411–420. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2024.04.411
7. Стоїк С., Веріт О., Мацука В. Діджиталізація управління проєктами і вплив на світову економіку та інвестиції. Вчені записки. 2025. № 39 (2). DOI: https://doi.org/10.33111/vz_kneu.39.25.02.04.026.032
8. Aktürk B., Irlayıcı Çakmak P. Digital twins for enhanced construction project management. Smart and Sustainable Built Environment. 2025. Vol. 14. No 7. pp. 2176–2200. DOI: https://doi.org/10.1108/SASBE-03-2024-0082
9. Kudyba S., Cruz A. D. Understanding project success involving analytic-based decision support in the digital era: a focus on IC and agile project management. Journal of Intellectual Capital. 2023. Vol. 24. No 6. pp. 1429–1446. DOI: https://doi.org/10.1108/JIC-03-2022-0054.
10. Kurniawan R., Budiastuti D., Hamsal M., Kosasih W. The Analysis of Digital Leadership, Organizational Influence and PM Method to Agile PM Effectiveness: An Indonesian Context. Procedia Computer Science. 2025. Vol. 263. pp. 767–774. DOI: https://doi.org/10.1016/j.procs.2025.07.092
11. Li Y. et al. Impact of artificial intelligence on project management (PM): Multi-expert perspectives on advancing knowledge and driving innovation toward PM2030. Journal of Innovation & Knowledge. 2025. Vol. 10. No 5. Art. 100772. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jik.2025.100772
12. Makedon V., Koptilyi D. Digital transformation and artificial intelligence as factors in the economic recovery of enterprises following armed conflicts. Economics, Entrepreneurship, Management. 2025. Vol. 12. No. 1. p. 33–48. https://doi.org/10.56318/eem2025.01.033
13. Makedon V., Myachin V., Aloshyna T., Cherniavska I., Karavan N. Improving the Readiness of Enterprises to Develop Sustainable Innovation Strategies through Fuzzy Logic Models. Economic Studies (Ikonomicheski Izsledvania). 2025. Vol. 34. № 5. P. 165–179. URL: https://archive.econ-studies.iki.bas.bg/2025/2025_05/2025_05_09.pdf (дата звернення: 22.09.2026)
14. Zang T. Blockchain Technology-based Construction Project Management System: A Case from Xiong’an Construction Funds Management Blockchain System. Advances in Economics, Management and Political Sciences. 2023. Vol. 3. pp. 1–7. DOI: https://doi.org/10.54254/2754-1169/3/2022723
1. Bilousova O. S. (2023) Instrumentarii otsinky investytsiinoi pryvablyvosti innovatsiinykh proektiv rozvytku stratehichnykh vydiv promyslovoi diialnosti [Tools for assessing the investment attractiveness of innovative projects for the development of strategic types of industrial activity]. Ekonomika ta suspilstvo - Economy and Society, no. 57. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-57-2 (in Ukrainian)
2. Bielienkova O., Halunka O., Matsapura O. (2025) Tsilovi priorytety ta formalizovanyi instrumentarii transformatsii systemy upravlinnia innovatsiinym rozvytkom uchasnykiv investytsiinykh proiektiv ta prohram [Target priorities and formalized tools for transforming the innovation development management system of participants in investment projects and programs]. Ekonomika ta suspilstvo - Economy and Society, no. 71. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-71-130 (in Ukrainian)
3. Dobrovolskyi A. (2026) Priorytyzatsiia investytsiinykh proiektiv vidbudovy sotsialnoi infrastruktury Ukrainy v umovakh finansovykh obmezhen [Prioritization of investment projects for the reconstruction of Ukraine's social infrastructure under financial constraints]. Ekonomika ta suspilstvo - Economy and Society, no. 84. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2026-84-7 (in Ukrainian)
4. Komchatnykh O., Serbeniuk D. (2026) Spetsyfika formuvannia ta realizatsii radykalnykh i inkrementnykh innovatsiinykh proiektiv [Specific features of the formation and implementation of radical and incremental innovation projects]. Ekonomika ta suspilstvo - Economy and Society, no. 83. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2026-83-138 (in Ukrainian)
5. Makedon V. V., Mykhailenko O. H. (2022) Upravlinnia vnutrishnimy investytsiinymy proektamy v rehionalnomu promyslovomu klasteri pidpryiemstv [Management of internal investment projects in a regional industrial cluster of enterprises]. Pidpryiemnytstvo ta innovatsii - Entrepreneurship and Innovation, no. 25, pp. 56–63. DOI: https://doi.org/10.32782/2415-3583/25.9 (in Ukrainian)
6. Mykytiuk Yu., Trush I. (2024) Rozvytok korporatyvnoi systemy upravlinnia portfelem innovatsiino-investytsiinykh proiektiv [Development of a corporate system for managing a portfolio of innovation and investment projects]. Ekonomichnyi analiz - Economic Analysis, vol. 34, no. 4, pp. 411–420. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2024.04.411 (in Ukrainian)
7. Stoik S., Verit O., Matsuka V. (2025) Didzhytalizatsiia upravlinnia proiektamy i vplyv na svitovu ekonomiku ta investytsii [Digitalization of project management and its impact on the global economy and investment]. Vcheni zapysky - Scientific Notes, no. 39(2). DOI: https://doi.org/10.33111/vz_kneu.39.25.02.04.026.032 (in Ukrainian)
8. Aktürk B., Irlayıcı Çakmak P. (2025) Digital twins for enhanced construction project management. Smart and Sustainable Built Environment, vol. 14, no. 7, pp. 2176–2200. DOI: https://doi.org/10.1108/SASBE-03-2024-0082
9. Kudyba S., Cruz A. D. (2023) Understanding project success involving analytic-based decision support in the digital era: a focus on IC and agile project management. Journal of Intellectual Capital, vol. 24, no. 6, pp. 1429–1446. DOI: https://doi.org/10.1108/JIC-03-2022-0054
10. Kurniawan R., Budiastuti D., Hamsal M., Kosasih W. (2025) The Analysis of Digital Leadership, Organizational Influence and PM Method to Agile PM Effectiveness: An Indonesian Context. Procedia Computer Science, vol. 263, pp. 767–774. DOI: https://doi.org/10.1016/j.procs.2025.07.092
11. Li Y. et al. (2025) Impact of artificial intelligence on project management (PM): Multi-expert perspectives on advancing knowledge and driving innovation toward PM2030. Journal of Innovation & Knowledge, vol. 10, no. 5, art. 100772. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jik.2025.100772
12. Makedon V., Koptilyi D. (2025) Digital transformation and artificial intelligence as factors in the economic recovery of enterprises following armed conflicts. Economics, Entrepreneurship, Management, vol. 12, no. 1, pp. 33–48. DOI: https://doi.org/10.56318/eem2025.01.033
13. Makedon V., Myachin V., Aloshyna T., Cherniavska I., Karavan N. (2025) Improving the Readiness of Enterprises to Develop Sustainable Innovation Strategies through Fuzzy Logic Models. Economic Studies (Ikonomicheski Izsledvania), vol. 34, no. 5, pp. 165–179. Available at: https://archive.econ-studies.iki.bas.bg/2025/2025_05/2025_05_09.pdf
14. Zang T. (2023) Blockchain Technology-based Construction Project Management System: A Case from Xiong’an Construction Funds Management Blockchain System. Advances in Economics, Management and Political Sciences, vol. 3, pp. 1–7. DOI: https://doi.org/10.54254/2754-1169/3/2022723
2. Бєлєнкова О., Галунка О., Мацапура О. Цільові пріоритети та формалізований інструментарій трансформації системи управління інноваційним розвитком учасників інвестиційних проєктів та програм. Економіка та суспільство. 2025. № 71. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-71-130
3. Добровольський А. Пріоритизація інвестиційних проєктів відбудови соціальної інфраструктури України в умовах фінансових обмежень. Економіка та суспільство. 2026. № 84. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2026-84-7
4. Комчатних О., Сербенюк Д. Специфіка формування та реалізації радикальних і інкрементних інноваційних проєктів. Економіка та суспільство. 2026. № 83. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2026-83-138.
5. Македон В.В, Михайленко О.Г. Управління внутрішніми інвестиційними проектами в регіональному промисловому кластері підприємств. Підприємництво та інновації. 2022. (25). С. 56-63. DOI: https://doi.org/10.32782/2415-3583/25.9
6. Микитюк Ю., Труш І. Розвиток корпоративної системи управління портфелем інноваційно-інвестиційних проєктів. Економічний аналіз. 2024. Т. 34. № 4. С. 411–420. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2024.04.411
7. Стоїк С., Веріт О., Мацука В. Діджиталізація управління проєктами і вплив на світову економіку та інвестиції. Вчені записки. 2025. № 39 (2). DOI: https://doi.org/10.33111/vz_kneu.39.25.02.04.026.032
8. Aktürk B., Irlayıcı Çakmak P. Digital twins for enhanced construction project management. Smart and Sustainable Built Environment. 2025. Vol. 14. No 7. pp. 2176–2200. DOI: https://doi.org/10.1108/SASBE-03-2024-0082
9. Kudyba S., Cruz A. D. Understanding project success involving analytic-based decision support in the digital era: a focus on IC and agile project management. Journal of Intellectual Capital. 2023. Vol. 24. No 6. pp. 1429–1446. DOI: https://doi.org/10.1108/JIC-03-2022-0054.
10. Kurniawan R., Budiastuti D., Hamsal M., Kosasih W. The Analysis of Digital Leadership, Organizational Influence and PM Method to Agile PM Effectiveness: An Indonesian Context. Procedia Computer Science. 2025. Vol. 263. pp. 767–774. DOI: https://doi.org/10.1016/j.procs.2025.07.092
11. Li Y. et al. Impact of artificial intelligence on project management (PM): Multi-expert perspectives on advancing knowledge and driving innovation toward PM2030. Journal of Innovation & Knowledge. 2025. Vol. 10. No 5. Art. 100772. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jik.2025.100772
12. Makedon V., Koptilyi D. Digital transformation and artificial intelligence as factors in the economic recovery of enterprises following armed conflicts. Economics, Entrepreneurship, Management. 2025. Vol. 12. No. 1. p. 33–48. https://doi.org/10.56318/eem2025.01.033
13. Makedon V., Myachin V., Aloshyna T., Cherniavska I., Karavan N. Improving the Readiness of Enterprises to Develop Sustainable Innovation Strategies through Fuzzy Logic Models. Economic Studies (Ikonomicheski Izsledvania). 2025. Vol. 34. № 5. P. 165–179. URL: https://archive.econ-studies.iki.bas.bg/2025/2025_05/2025_05_09.pdf (дата звернення: 22.09.2026)
14. Zang T. Blockchain Technology-based Construction Project Management System: A Case from Xiong’an Construction Funds Management Blockchain System. Advances in Economics, Management and Political Sciences. 2023. Vol. 3. pp. 1–7. DOI: https://doi.org/10.54254/2754-1169/3/2022723
1. Bilousova O. S. (2023) Instrumentarii otsinky investytsiinoi pryvablyvosti innovatsiinykh proektiv rozvytku stratehichnykh vydiv promyslovoi diialnosti [Tools for assessing the investment attractiveness of innovative projects for the development of strategic types of industrial activity]. Ekonomika ta suspilstvo - Economy and Society, no. 57. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-57-2 (in Ukrainian)
2. Bielienkova O., Halunka O., Matsapura O. (2025) Tsilovi priorytety ta formalizovanyi instrumentarii transformatsii systemy upravlinnia innovatsiinym rozvytkom uchasnykiv investytsiinykh proiektiv ta prohram [Target priorities and formalized tools for transforming the innovation development management system of participants in investment projects and programs]. Ekonomika ta suspilstvo - Economy and Society, no. 71. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-71-130 (in Ukrainian)
3. Dobrovolskyi A. (2026) Priorytyzatsiia investytsiinykh proiektiv vidbudovy sotsialnoi infrastruktury Ukrainy v umovakh finansovykh obmezhen [Prioritization of investment projects for the reconstruction of Ukraine's social infrastructure under financial constraints]. Ekonomika ta suspilstvo - Economy and Society, no. 84. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2026-84-7 (in Ukrainian)
4. Komchatnykh O., Serbeniuk D. (2026) Spetsyfika formuvannia ta realizatsii radykalnykh i inkrementnykh innovatsiinykh proiektiv [Specific features of the formation and implementation of radical and incremental innovation projects]. Ekonomika ta suspilstvo - Economy and Society, no. 83. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2026-83-138 (in Ukrainian)
5. Makedon V. V., Mykhailenko O. H. (2022) Upravlinnia vnutrishnimy investytsiinymy proektamy v rehionalnomu promyslovomu klasteri pidpryiemstv [Management of internal investment projects in a regional industrial cluster of enterprises]. Pidpryiemnytstvo ta innovatsii - Entrepreneurship and Innovation, no. 25, pp. 56–63. DOI: https://doi.org/10.32782/2415-3583/25.9 (in Ukrainian)
6. Mykytiuk Yu., Trush I. (2024) Rozvytok korporatyvnoi systemy upravlinnia portfelem innovatsiino-investytsiinykh proiektiv [Development of a corporate system for managing a portfolio of innovation and investment projects]. Ekonomichnyi analiz - Economic Analysis, vol. 34, no. 4, pp. 411–420. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2024.04.411 (in Ukrainian)
7. Stoik S., Verit O., Matsuka V. (2025) Didzhytalizatsiia upravlinnia proiektamy i vplyv na svitovu ekonomiku ta investytsii [Digitalization of project management and its impact on the global economy and investment]. Vcheni zapysky - Scientific Notes, no. 39(2). DOI: https://doi.org/10.33111/vz_kneu.39.25.02.04.026.032 (in Ukrainian)
8. Aktürk B., Irlayıcı Çakmak P. (2025) Digital twins for enhanced construction project management. Smart and Sustainable Built Environment, vol. 14, no. 7, pp. 2176–2200. DOI: https://doi.org/10.1108/SASBE-03-2024-0082
9. Kudyba S., Cruz A. D. (2023) Understanding project success involving analytic-based decision support in the digital era: a focus on IC and agile project management. Journal of Intellectual Capital, vol. 24, no. 6, pp. 1429–1446. DOI: https://doi.org/10.1108/JIC-03-2022-0054
10. Kurniawan R., Budiastuti D., Hamsal M., Kosasih W. (2025) The Analysis of Digital Leadership, Organizational Influence and PM Method to Agile PM Effectiveness: An Indonesian Context. Procedia Computer Science, vol. 263, pp. 767–774. DOI: https://doi.org/10.1016/j.procs.2025.07.092
11. Li Y. et al. (2025) Impact of artificial intelligence on project management (PM): Multi-expert perspectives on advancing knowledge and driving innovation toward PM2030. Journal of Innovation & Knowledge, vol. 10, no. 5, art. 100772. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jik.2025.100772
12. Makedon V., Koptilyi D. (2025) Digital transformation and artificial intelligence as factors in the economic recovery of enterprises following armed conflicts. Economics, Entrepreneurship, Management, vol. 12, no. 1, pp. 33–48. DOI: https://doi.org/10.56318/eem2025.01.033
13. Makedon V., Myachin V., Aloshyna T., Cherniavska I., Karavan N. (2025) Improving the Readiness of Enterprises to Develop Sustainable Innovation Strategies through Fuzzy Logic Models. Economic Studies (Ikonomicheski Izsledvania), vol. 34, no. 5, pp. 165–179. Available at: https://archive.econ-studies.iki.bas.bg/2025/2025_05/2025_05_09.pdf
14. Zang T. (2023) Blockchain Technology-based Construction Project Management System: A Case from Xiong’an Construction Funds Management Blockchain System. Advances in Economics, Management and Political Sciences, vol. 3, pp. 1–7. DOI: https://doi.org/10.54254/2754-1169/3/2022723
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.