Keywords
startup investment
startup investment mechanism
intellectual capital
startup investment algorithm
How to Cite
Abstract
The subject of the study is theoretical provisions and existing approaches to forming a startup investment mechanism. The article aims to form an organizational and economic mechanism for investing in startups based on a critical analysis of modern views and consideration of its essence. The article shows that The main task of forming a management mechanism is determining its purpose, object, and subject. The purpose of investing from the point of view of startups is to provide financial resources for the development and growth of an enterprise in the early stages of its existence. The subjects of activity in investing in startups are subjects of the internal environment of startups (entrepreneurs, managers, personnel) and the external environment (angel investors, venture investors (venture funds), corporate investors, incubators and accelerators, crowdfunding platforms, private equity funds, state, and international investment bodies), which interact with each other in the process of spending/attracting all types of resources that have been invested in a business based on innovations, to expand the reproduction of its intellectual capital. Existing approaches to determining the composition of the principles and functions of investment management in startups have been systematized. A decision-making algorithm for investing in startups has been formed, which is based on a certain sequence of decision-making on eleven key issues and the implementation of ten types of key actions. The initial data for starting to use the algorithm is the presence of a group of people who have formed innovative business ideas. All stakeholders of the investment process during interaction either make some decisions or take actions. The key ones are the decisions, the sequence of which should form a certain algorithm. Decisions made during interaction by stakeholders always have an input and two possible outputs (consequences) - positive and negative. The algorithm is cyclical. However, at four stages of decision-making, stakeholders can exit the decision-making process for investing in a startup. At three stages of the investment algorithm, a possible consequence of a positive decision is direct investment (angel, primary, secondary).
References
Літвінов О. Визначення факторів конкурентоспроможності закладів охорони здоров’я в умовах інноваційного розвитку. Науковий вісник Одеського національного економічного університету. 2017. № 4. С. 58-69.
Літвінов О.С. Визначення сутності інтелектуального капіталу. Електронне наукове фахове видання з економічних наук «Modern Economics». 2018. № 11. С. 98-104. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V11(2018)-16
Літвінов О.С. Знос та відтворення нематеріальних ресурсів підприємства. Економіст. 2015. № 2. C. 51-55.
Міценко Н.Г., Літвінов О.С. Управління розвитком інтелектуального капіталу підприємства з орієнтацією на цілі, можливості, ефективність та інноваційність. Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. 2020. № 6 (288). С. 134-139.
Літвінов О.С. Інтелектуальний капітал підприємства: сутність, оцінка, розвиток монографія. Одеса : Астропринт, 2019. С. 43-44.
Nefedova T., Litvinov O. Marketing as the source of establishment of pillars of the enterprise intellectual capital. Marketing and Digital Technologies. 2019. Vol. 3. No 3. P. 16-24.
Резнік Н.П. Організаційно-економічний механізм залучення інвестицій в агропромисловий комплекс України. Економіка АПК. 2013. № 7. С. 70-77. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/E_apk_2013_7_11
Кирилов Ю.Є. Формування ефективного організаційно-економічного механізму інвестування аграрного сектору економіки України. Таврійський науковий вісник. Серія: Економіка. 2020. Вип. 1. C. 36-45. URL: https://tnv-econom.ksauniv.ks.ua/index.php/journal/article/view/5
Стаматін В. Розробка методичних положень організаційно-економічного механізму управління інноваційно-інвестиційної діяльності підприємств міського електричного транспорту. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic sciences. 2021. No. 1. P. 329-339. URL: http://journals.khnu.km.ua/vestnik/wp-content/uploads/2021/11/2021-en-55.pdf
Нижник О., Нижник І. Формування організаційно-економічного механізму та стратегій безпечного інноваційного розвитку соціально-економічних систем. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic sciences. 2021. No. 328 (2). P. 126-130. DOI: https://doi.org/10.31891/2307-5740-2024-328-19
Petrova M., Diakona V., Dymytrova S. Intellectual capital management system of the enterprise. International Journal of Innovative Technologies in Economy. 2016. №. 1 (3). С. 16-22.
Семенова В.Г. Складові системи управління інтелектуальною власністю підприємств. Економіка: реалії часу. 2015. №. 3 (19). С. 159-165.
Хілуха О.А., Кузьмін О.Є., Ліпич Л.Г. Управління інтелектуальним капіталом машинобудівних підприємств: теоретичні та прикладні положення: монографі. Луцьк : Вежа-Друк, 2014. 200 с.
Літвінов О.С. Теоретичні засади відтворення інтелектуального капіталу підприємства. Вісник соціально-економічних досліджень. Одеса : ОНЕУ, 2018. № 3 (67). С. 91-103.
Litvinov, O. (2017), Vyznachennia faktoriv konkurentospromozhnosti zakladiv okhorony zdorovia v umovakh innovatsiinoho rozvytku [Determining the factors of competitiveness of health care institutions in terms of innovative development], Scientific Bulletin of Odessa National Economic University, no. 4, pp. 58–69. (in Ukrainian)
Litvinov, O. (2020), Pryiniattia upravlinskykh rishen shchodo rozvytku intelektualnoho kapitalu pidpryiemstva [Managerial Decision Making on the Development of Intellectual Capital of an Enterprise], Modern Economics, no. 22, pp. 36-43. (in Ukrainian)
Litvinov, O. (2015), Znos ta vidtvorennia nematerialnykh resursiv pidpryiemstva [Wear and tear of enterprise's non-material resources]. Ukrainian Journal Ekonomist, issue 2, pp. 51-54. (in Ukrainian)
Mitsenko, N., Litvinov, O. (2020), Upravlinnia rozvytkom intelektualnoho kapitalu pidpryiemstva z oriientatsiieiu na tsili, mozhlyvosti, efektyvnist ta innovatsiinist [Managing the development of intellectual capital of the enterprise with an orientation to goals, opportunities, efficiency and innovativeness]. Bulletin of the Khmelnytskyi National University. Economic sciences, no. 6 (288), pp. 134-139. (in Ukrainian)
Litvinov, O. (2019), Intelektualnyi kapital pidpryiemstva: sutnist, otsinka, rozvytok : monohrafiia [Intellectual capital of the enterprise: essence, assessment, development: monograph]. Odesa : Astroprynt, 392 p. (in Ukrainian)
Nefedova, T., Litvinov, O. (2020), Marketing as the source of establishment of pillars of the enterprise intellectual capital, Marketing and digital technologies, vol. 3, no. 3, pp. 16-24.
Reznik, N. P. (2013), Orhanizatsiino-ekonomichnyi mekhanizm zaluchennia investytsii v ahropromyslovyi kompleks Ukrainy [Organizational-economic mechanism of attraction of investments into agro-industrial complex of Ukraine]. Ekonomika APK, no. 7, pp. 70-77. (in Ukrainian)
Kirilov, Yu. (2020), Formuvannya efektivnogo organіzacіjno-ekonomіchnogo mekhanіzmu іnvestuvannya agrarnogo sektoru ekonomіki Ukraїni [Formation of effective organizational-economic mechanism of investment agricultural sector of Ukraine]. Tavrіjs'kij naukovij vіsnik. Serіya: Ekonomіka, no. 1, pp. 36–45, available at: http://www.tnv-econom.ksauniv.ks.ua/index.php/journal/article/view/5 (in Ukrainian)
Stamatin, V. (2021), Rozrobka metodychnykh polozhen orhanizatsiino-ekonomichnoho mekhanizmu upravlinnia innovatsiino-investytsiinoi diialnosti pidpryiemstv miskoho elektrychnoho transportu [Development of methodological provisions for the organizational and economic mechanism for managing innovation and investment activities of urban electric transport enterprises]. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic sciences, no. 1, pp. 329-339, available at: http://journals.khnu.km.ua/vestnik/wp-content/uploads/2021/11/2021-en-55.pdf (in Ukrainian)
Nyzhnyk, O., Nyzhnyk, I. (2021), Formuvannia orhanizatsiino-ekonomichnoho mekhanizmu ta stratehii bezpechnoho innovatsiinoho rozvytku sotsialno-ekonomichnykh system [Formation of an organizational and economic mechanism and strategies for safe innovative development of socio-economic systems]. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic sciences, no. 328 (2), pp. 126-130, DOI: https://doi.org/10.31891/2307-5740-2024-328-19 (in Ukrainian)
Petrova, M., Diakona, V., Dymytrova, S. (2016), Intellectual capital management system of the enterprise, International Journal of Innovative Technologies in Economy, no. 1 (3), pp. 16-22. (in Ukrainian)
Semenova, V. G. (2015) Skladovi systemy upravlinnia intelektualnoiu vlasnistiu pidpryiemstv [Components of the intellectual property management system of enterprises]. Economy: realities of the time, no. 3 (19), pp. 159-165. (in Ukrainian)
Khilukha, O. A., Kuzmin, O. E., Lipych, L. G. (2014), Management of intellectual capital of machine-building enterprises: theoretical and applied provisions: monographs [Upravlinnia intelektualnym kapitalom mashynobudivnykh pidpryiemstv: teoretychni ta prykladni polozhennia : monohrafi], Vezha-Druk, Lutsk, Ukraine. (in Ukrainian)
Litvinov, O. (2018), Theoretical principles of reproduction of intellectual capital of the enterprise. [Teoretychni zasady vidtvorennia intelektualnoho kapitalu pidpryiemstva], Bulletin of socio-economic researches: coll. of science works. ONEU, Odesa, Ukraine. No. 3 (67), pp. 91-103. (in Ukrainian)